Chuyển đến nội dung chính

Bài viết mới nhất

Hướng dẫn tải và sử dụng ứng dụng PC Covid để có Thẻ xanh COVID-19

Danh mục đầu tư (Portfolio) là gì?

 Danh mục đầu tư - Portfolio là một trong những khái niệm cơ bản nhất trong đầu tư và tài chính. Đó là một thuật ngữ có thể có nhiều nghĩa khác nhau, tùy thuộc vào ngữ cảnh khi nói. Định nghĩa đơn giản nhất về danh mục đầu tư là một tập hợp các tài sản - cổ phiếu và trái phiếu, bất động sản hoặc thậm chí tiền điện tử - thuộc sở hữu của một người hoặc tổ chức.

Danh mục đầu tư (Portfolio) là gì?
Ảnh: Getty

Danh mục đầu tư là gì?

Danh mục đầu tư của bạn đại diện cho tất cả các khoản đầu tư mà bạn sở hữu. Bản thân thuật ngữ này bắt nguồn từ tiếng Ý dùng để chỉ một chiếc hộp được thiết kế để đựng các loại giấy tờ rời (portafoglio), nhưng đừng nghĩ về một danh mục đầu tư như một vật chứa vật lý. Thay vào đó, đó là một cách trừu tượng để chỉ các nhóm tài sản đầu tư.

Mọi người có thể gọi cổ phiếu và quỹ giao dịch hối đoái (ETF) mà họ sở hữu trong tài khoản môi giới là danh mục đầu tư chịu thuế của họ. Đồng thời, họ có thể coi các quỹ tương hỗ mà họ sở hữu trong tài khoản 401 làm danh mục đầu tư hưu trí của họ. Thuật ngữ này giúp bạn phân biệt giữa một tập hợp nội dung này và một tập hợp nội dung khác.

Các nhóm tài sản thuộc sở hữu của các công ty hoặc do các công ty tài chính quản lý còn được gọi là danh mục đầu tư. Ví dụ, một công ty bất động sản có thể sở hữu một danh mục bất động sản nhà ở. Và theo đó quản lý danh mục đầu tư cho khách hàng là một trong những công việc chính của một công ty quản lý tài sản.

Cách quản lý danh mục đầu tư

Xây dựng và quản lý danh mục đầu tư là một trong những nhiệm vụ cơ bản của nhà đầu tư , mục tiêu của danh mục đầu tư luôn là xây dựng sự giàu có của bạn theo thời gian.

Các danh mục đầu tư phù hợp cho bất kỳ ai muốn tăng thu nhập hoặc tổ tài chính để theo đuổi mục tiêu tài chính”.

Danh mục đầu tư nắm giữ tất cả và bất kỳ hình thức tài sản đầu tư nào. Các chuyên gia tài chính thường nói về danh mục đầu tư cổ phiếu và trái phiếu, nhưng rất nhiều người xây dựng danh mục đầu tư để đầu tư vào vàng, bất động sản hoặc tiền điện tử, trong số các loại tài sản khác.

Các khái niệm chính để quản lý danh mục đầu tư bao gồm hiểu khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, đa dạng hóa tài sản của bạn và học cách cân bằng lại việc phân bổ tài sản của bạn.

Chấp nhận rủi ro

Khả năng chấp nhận rủi ro là mức độ bạn sẵn sàng chấp nhận cơ hội mất tiền để theo đuổi lợi nhuận lớn hơn. Nói tóm lại thì nghe có vẻ hay, nhưng cho đến khi bạn đặt tiền vào thị trường, có thể rất khó để đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của chính bạn.

Nếu bạn chỉ mới bắt đầu đầu tư, hãy dựa vào quy tắc ngón tay cái này: Thực hiện các chiến lược rủi ro hơn khi đầu tư liên quan đến cổ phiếu, cổ phiếu hoặc quỹ riêng lẻ khi bạn tiến xa hơn mục tiêu của mình; theo đuổi các chiến lược thận trọng hơn khi đầu tư liên quan đến trái phiếu (hoặc thậm chí tiền mặt) khi bạn tiến gần hơn đến mục tiêu của mình.

Bạn muốn tập trung cao hơn các tài sản rủi ro trong danh mục đầu tư được thiết kế cho các mục tiêu xa vời như nghỉ hưu hoặc cho con bạn học đại học và các tài sản có thu nhập cố định ổn định hơn cho các mục tiêu ngắn hạn, chẳng hạn như một kỳ nghỉ mà bạn đang lên kế hoạch cho năm tới.

Khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân của bạn sẽ quyết định cách bạn xây dựng danh mục đầu tư của mình. Nếu bạn không thể ngủ vào ban đêm vì danh mục đầu tư hưu trí của bạn chủ yếu là các quỹ chứng khoán, bạn nên chọn một kết hợp đầu tư thận trọng hơn, ngay cả khi thời gian nghỉ hưu của bạn còn hàng chục năm nữa.

Đa dạng hóa

Nó có tư thừa, nhưng hiếm khi bạn muốn có tất cả trứng của mình trong một giỏ, đặc biệt là khi xây dựng danh mục đầu tư. Đó là lý do tại sao danh mục đầu tư của bạn yêu cầu đa dạng hóa

Sự kết hợp của các tài sản đầu tư khác nhau như: cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt  cũng như các loại cổ phiếu và trái phiếu khác nhau, giúp danh mục đầu tư của bạn tăng trưởng theo các tình huống thị trường khác nhau

Ví dụ, trong một thị trường tăng giá khi giá cổ phiếu tăng, lợi tức trái phiếu thường giảm. Ngay cả khi bạn có khả năng mất tiền vào trái phiếu, thành phần vốn chủ sở hữu được cân bằng tốt trong danh mục đầu tư của bạn sẽ tạo nên sự khác biệt. Tại các thị trường đi xuống hoặc trong thời kỳ khủng hoảng, các nhà đầu tư có thể đẩy giá trị trái phiếu lên khi cổ phiếu đang xuống thấp hơn.

Một trong những cách dễ dàng nhất để đa dạng hóa danh mục đầu tư là đầu tư vào các quỹ chỉ số và ETF. Khi bạn sở hữu các quỹ chi phí thấp trong danh mục đầu tư của mình, bạn có thể tiếp xúc với hàng trăm hoặc hàng nghìn cổ phiếu và trái phiếu khác nhau trong một phiên chứng khoán duy nhất.

Bạn có thể tự mình xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng với ít nhất là hai hoặc ba quỹ hoặc bạn có thể để các chuyên gia làm việc đó với quỹ vào ngày mục tiêu. Cố vấn tài chính và cố vấn robot cũng có thể quản lý việc đa dạng hóa danh mục đầu tư cho bạn, mặc dù điều này sẽ có mức phí bảo hiểm cao hơn một chút so với việc bạn tự làm.

Phân bổ tài sản và tái cân bằng danh mục đầu tư

Phân bổ tài sản mô tả số dư cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt trong danh mục đầu tư của bạn. Tùy thuộc vào chiến lược đầu tư của mình, bạn sẽ đặt tỷ lệ phần trăm của từng loại tài sản trong danh mục đầu tư để đạt được mục tiêu của mình.

Khi thị trường tăng và giảm theo thời gian, việc phân bổ tài sản của bạn có thể giúp bạnthoát khỏi tình trạng bất ổn. Giả sử cổ phiếu của Tesla tăng, tỷ lệ danh mục đầu tư của bạn được phân bổ cho cổ phiếu có thể cũng sẽ tăng cao hơn. Tái cân bằng mô tả quá trình mua và bán tài sản để phân bổ danh mục đầu tư của bạn trở lại đúng hướng, để không làm gián đoạn chiến lược của bạn.

Đây có thể là một trong những lợi thế lớn của việc cho phép cố vấn robot quản lý danh mục đầu tư của bạn. Gần như tất cả các rô-bốt đều có thể tự động xử lý việc tái cân bằng, giúp bạn không cần phải giữ cân bằng phân bổ của mình. 

4 loại danh mục đầu tư phổ biến

Việc xây dựng danh mục đầu tư của bạn sẽ là duy nhất và bạn sẽ điều chỉnh nó theo thời gian để phản ánh sở thích và mục tiêu của mình. Nếu bạn mới bắt đầu, dưới đây là một số loại danh mục đầu tư phổ biến nhất. Bạn có thể muốn gặp một chuyên gia đầu tư trước khi bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư của mình.

Danh mục đầu tư thận trọng (Conservative portfolio)

 Loại này còn được gọi là danh mục đầu tư phòng thủ hoặc danh mục đầu tư bảo toàn vốn. Các danh mục đầu tư thận trọng giữ rủi ro thấp để bảo toàn số tiền đầu tư của bạn. Họ đạt được điều này bằng cách sở hữu các quỹ trái phiếu và cổ phiếu chia cổ tức tạo ra thu nhập. Các danh mục đầu tư phòng thủ được sử dụng rộng rãi bởi các nhà đầu tư lớn tuổi, những người sắp nghỉ hưu hoặc đã nghỉ hưu và không muốn rủi ro mất vốn.

Danh mục đầu tư tích cực (Aggressive portfolio). 

Còn được gọi là danh mục đầu tư tăng giá vốn. Các danh mục đầu tư tích cực phù hợp với các nhà đầu tư trẻ hơn hoặc chấp nhận rủi ro, những người muốn tăng tài sản nhanh chóng và không ngại chấp nhận rủi ro. Chúng thường bao gồm các khoản đầu tư dễ bay hơi hơn như cổ phiếu tăng trưởng — cổ phiếu của các công ty đang tăng trưởng rất nhanh, nhưng có thể chưa sinh lời. Các danh mục đầu tư tích cực thường bao gồm cả cổ phiếu trong nước và quốc tế, cũng như các khoản đầu tư đầu cơ như tiền điện tử.

Danh mục thu nhập (Income portfolio) 

Như tên gọi, loại danh mục đầu tư này tập trung vào việc mang lại thu nhập đáng tin cậy, từ các tài sản như trái phiếu đô thị và cổ phiếu trả cổ tức. Những người về hưu thích xây dựng danh mục đầu tư thu nhập để tự cung cấp cho mình một khoản tiền lương hưu thường xuyên.

Danh mục đầu tư có trách nhiệm với xã hội (Socially responsible portfolio)

Các danh mục đầu tư về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) và đầu tư có trách nhiệm với xã hội (SRI) cho phép các nhà đầu tư làm tốt về mặt tài chính bằng cách làm tốt cho xã hội với các khoản đầu tư của họ. Các danh mục đầu tư có trách nhiệm xã hội và ESG có thể được xây dựng để tăng trưởng hoặc bảo toàn tài sản và được cấu trúc cho bất kỳ mức độ rủi ro hoặc mục tiêu đầu tư nào. Điều quan trọng là họ ủng hộ cổ phiếu và trái phiếu nhằm giảm thiểu hoặc đảo ngược tác động môi trường hoặc thúc đẩy sự đa dạng và bình đẳng.

Bài viết hay