Tiền tệ Fiat là gì?

 Các loại tiền tệ mà không có hàng hóa nào khác hỗ trợ chúng được gọi là tiền tệ fiat. Đồng euro, bảng Anh, yên và các loại tiền tệ chính khác đều được coi là tiền tệ fiat.

Từ tiêu chuẩn vàng đến Fiat

Năm 1971, Hoa Kỳ chính thức chấm dứt chế độ bản vị vàng. Thay vì một đô la đại diện cho một lượng vàng cụ thể, đô la Mỹ hiện được định giá dựa trên cung cầu và niềm tin vào chính phủ Hoa Kỳ.

Ảnh: YueStock/Shutterstock.com

Do đó, tiền tệ của các nền kinh tế phát triển hơn như Hoa Kỳ, Nhật Bản, Liên minh Châu Âu và các nước khác có xu hướng có giá trị cao nhất. Các quốc gia có nền kinh tế không ổn định hoặc không phát triển thường có các loại tiền tệ ít giá trị hơn.

Trong một số trường hợp, các quốc gia nhỏ hơn kém phát triển hơn này thậm chí không phát hành tiền tệ của riêng họ. Và nếu tình cờ họ làm vậy, họ thường gắn nó vào một định nghĩa ổn định hơn của một nền kinh tế phát triển. Ví dụ: hầu hết các quốc gia ở Caribe đều cố định tiền tệ của họ với đồng đô la Mỹ vì hầu hết các nền kinh tế của họ được tài trợ bởi khách du lịch Hoa Kỳ. L

Tác dụng phụ của Fiat

Mục tiêu của việc làm này là giữ cho nền kinh tế của họ ổn định hơn. Tuy nhiên, có một lỗ hổng. Chính sách kinh tế được ban hành bởi các quốc gia có đồng tiền dự trữ như Hoa Kỳ hoặc Liên minh Châu Âu cuối cùng cũng chảy xuống các quốc gia nhỏ hơn này. Họ có ít tiếng nói và buộc phải giải quyết bằng tay mà họ bị xử lý.

Ngoài ra, tiền tệ fiat luôn ở trong tình trạng thay đổi. Tiền tệ trở nên có giá trị hơn và ít giá trị hơn. Nếu bạn đã đi du lịch nước ngoài và cố gắng trao đổi tiền tệ, bạn biết rằng đô la Mỹ của bạn không bằng chính xác số lượng euro hoặc bảng Anh hoặc bất kỳ loại tiền tệ nào khác.

Khi tiền tệ được hỗ trợ bởi các hàng hóa như vàng hoặc bạc, hiện tượng này không tồn tại. Nhiều thế kỷ trước, thế giới đã đồng ý tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch vàng. Mỗi quốc gia xác định một ounce vàng sẽ có giá trị bao nhiêu bằng đồng tiền của mình.

Việc tiêu chuẩn hóa này đã loại bỏ tỷ giá hối đoái. Do đó, nếu bạn đang cố gắng chuyển đổi bảng Anh của mình sang đô la Mỹ, tất cả những gì bạn cần biết là chính phủ Anh và Mỹ cho biết một ounce vàng trị giá bao nhiêu bảng Anh và đô la Mỹ.

Fiats hôm nay

Khi Chiến tranh thế giới thứ hai kết thúc và bối cảnh địa chính trị mới phát triển, những người chiến thắng trong cuộc chiến đã phối hợp để công bố kế hoạch trò chơi kinh tế mới. Ban đầu, kế hoạch là để đồng đô la Mỹ được trao đổi với vàng với tỷ giá 35 đô la một ounce. Khi đó, tiền tệ của mọi quốc gia khác sẽ được gắn với đồng đô la Mỹ.

Tuy nhiên, hệ thống này  bị bỏ  vào năm 1971 khi Tổng thống Nixon cắt đứt khả năng chuyển đổi của đô la thành vàng. Tại thời điểm này, fiats đã được sinh ra.

Đồng tiền Fiat trở nên phổ biến vì nó cấp cho các chính phủ, và cụ thể hơn là các ngân hàng trung ương, kiểm soát tốt hơn nền kinh tế. Với các loại tiền tệ fiat theo quyết định của họ, các ngân hàng trung ương có thể giám sát nguồn cung tín dụng, tính thanh khoản và lãi suất.

Mục tiêu của cách tiếp cận mới này là giảm thiểu tác động của các chu kỳ bùng nổ và phá sản mà các nền kinh tế từng phải trải qua. Các ngân hàng trung ương có thể thay đổi lãi suất hoặc hạn chế cung tiền để khuyến khích hoặc hạn chế tăng trưởng.

Tuy nhiên, việc tăng cường kiểm soát của chính phủ đối với nền kinh tế không phải lúc nào cũng bền vững. Tiền tệ Fiat không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Chúng có thể bị kiểm soát quá mức và một khi mất kiểm soát, rất khó để kéo dây cương.

Lạm phát là bất khả kháng

Một cạm bẫy quan trọng của tiền tệ fiat là nguy cơ lạm phát gia tăng. Có rất nhiều ví dụ trong suốt lịch sử khi các ngân hàng trung ương lạm dụng quyền lực của họ.

Zimbabwe là quê hương của một trong những cuộc khủng hoảng lạm phát tồi tệ nhất trong lịch sử hiện đại. Để ngăn chặn sự suy thoái kinh tế vào đầu những năm 2000, ngân hàng trung ương Zimbabwe bắt đầu in tiền với tốc độ phi thường. Vào cuối vụ tai nạn này, đồng tiền của Zimbabwe đã mất 99,9% giá trị. Nó vượt quá tầm kiểm soát đến mức ngân hàng trung ương phải phát hành tờ bạc trị giá 100 nghìn tỷ đô la.

Ngày nay, có vô số quốc gia đang đối mặt với vấn đề lạm phát của chính họ do kết quả của sự tiếp cận quá mức của chính phủ. Venezuela đang có tỷ lệ lạm phát 2000%, trong khi Lebanon dao động quanh mức 200%. Đồng tiền của Argentina đã mất một nửa giá trị và của Thổ Nhĩ Kỳ đã mất một phần ba.

Thật không may, người dân trung bình ở các quốc gia này phải chịu đựng nhiều nhất. Những người có số tiền tiết kiệm cả đời trong tài khoản ngân hàng có thể thức dậy vào một ngày nào đó và thấy đồng tiền của quốc gia mình mất một nửa giá trị. Đây chính xác là những gì đã xảy ra ở Nam Tư vào năm 1994. Tỷ lệ lạm phát hàng tháng của nước này đạt 313.000.000% và giá cả tăng gấp đôi sau mỗi 1,4 ngày vào thời điểm đỉnh cao.

Tiền tệ Fiat so với tiền điện tử

Thậm chí nếu không phải một sớm một chiều, lạm phát có thể diễn ra từ từ trong nhiều thập kỷ.

Khi các chính phủ in nhiều tiền hơn, họ giảm giá trị số tiền có trong tài khoản ngân hàng của công dân, giá trị ngôi nhà của họ và nhiều tài sản khác. Ngược lại giá vốn hàng hóa tăng. Những người có thu nhập thấp chịu ảnh hưởng của lạm phát nhiều nhất.

Ở Hoa Kỳ, số lượng tiền lưu hành gần như gấp đôi kể từ cuộc Đại suy thoái năm 2008. Không phải ngẫu nhiên, ngay sau cuộc Đại suy thoái, tiền điện tử đầu tiên trên thế giới, Bitcoin, đã được tạo ra. Bitcoin sắp ra mắt để cố gắng chống lại các ngân hàng trung ương bị xâm phạm quá mức.

Ngày nay có hàng nghìn loại tiền điện tử. Việc gọi một số "tiền tệ" này có thể là một từ nhầm lẫn. Các loại tiền điện tử như Dogecoin, Shiba Inu và nhiều loại memecoin khác không có tiện ích thực sự và không làm gì để giải quyết vấn đề fiat.

Trong khi một số loại tiền điện tử khác phục vụ các mục đích khác nhau, như Ethereum và các hợp đồng thông minh của nó, thiết kế ban đầu của Bitcoin nhằm phục vụ như một nơi trú ẩn an toàn cho những người muốn tránh các ngân hàng trung ương.

Những người tin tưởng vào Bitcoin coi nó như mọi thứ đều không phải là tiền tệ: Nó có nguồn cung hạn chế. Nó không thể bị thao túng. Và nó không dựa vào bất kỳ cơ quan quản lý nào.